+7 (499) 653-60-72 Доб. 417Москва и область +7 (812) 426-14-07 Доб. 929Санкт-Петербург и область

Какой будет ипотека в 2011

Какой будет ипотека в 2011

Вскоре после краха рынка недвижимости всё большее число заёмщиков было не в состоянии выполнять свои обязательства по субстандартным ипотечным кредитам и по ипотечным кредитам с плавающей процентной ставкой. Поскольку они были уверены в долгосрочном росте цен на жилую недвижимость, они были склонны принимать на себя трудновыполнимые обязательства по ипотечным кредитам, рассчитывая на проведение рефинансирования на более благоприятных условиях, а также из-за наличия привлекательных инновационных предложений например, кредитов с низкими первоначальными выплатами. Кроме того, во многих случаях потребители, которые могли бы претендовать на стандартные условия кредитования, получили субстандартные ипотечные кредиты, хотя и соответствовали требованиям Федеральной корпорации жилищного ипотечного кредита Freddie Mac и Федеральной национальной ипотечной ассоциации Fannie Mae. Это произошло из-за сокращения влияния предприятий с государственным участием Freddie Mac , Fannie Mae в сфере ипотечного кредитования и улучшения позиций частных компаний-кредиторов [1].

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефонам, представленным на сайте. Это быстро и бесплатно!

Содержание:

Ипотечный кризис в США (2007)

Вскоре после краха рынка недвижимости всё большее число заёмщиков было не в состоянии выполнять свои обязательства по субстандартным ипотечным кредитам и по ипотечным кредитам с плавающей процентной ставкой. Поскольку они были уверены в долгосрочном росте цен на жилую недвижимость, они были склонны принимать на себя трудновыполнимые обязательства по ипотечным кредитам, рассчитывая на проведение рефинансирования на более благоприятных условиях, а также из-за наличия привлекательных инновационных предложений например, кредитов с низкими первоначальными выплатами.

Кроме того, во многих случаях потребители, которые могли бы претендовать на стандартные условия кредитования, получили субстандартные ипотечные кредиты, хотя и соответствовали требованиям Федеральной корпорации жилищного ипотечного кредита Freddie Mac и Федеральной национальной ипотечной ассоциации Fannie Mae.

Это произошло из-за сокращения влияния предприятий с государственным участием Freddie Mac , Fannie Mae в сфере ипотечного кредитования и улучшения позиций частных компаний-кредиторов [1]. Секьюритизация ипотечных кредитов из группы самого высокого риска осуществлялась частными инвестиционными банками и, как правило, в отличие от предприятий с государственным участием, обладающих определённым влиянием и занимающих сильное положение на рынке, эти банки не могли воздействовать на инициаторов кредитов [1].

Без рефинансирования многие заёмщики оказались не в состоянии выполнить свои обязательства: ставка для ипотечных кредитов с плавающей процентной ставкой возросла, срок первоначальных низких выплат по ипотечным кредитам завершился, а цены на жилую недвижимость не выросли, как ожидалось, а упали. Вышеперечисленные факторы привели к увеличению количества случаев отчуждения банками недвижимого имущества заёмщиков. Это стало для заёмщиков финансовым стимулом для отказа от выплат по кредиту и передачи недвижимости в собственность залогодержателей [10].

Это привело к росту пузырей на рынке недвижимости и кредитном рынке. Благодаря облегчённому доступу к различным видам кредитов ипотека, кредитные карты и кредиты на покупку автомобилей , потребители приняли на себя ранее небывалый объём обязательств [11] [12].

Эти инновационные ценные бумаги позволяли инвесторам со всего мира вкладывать средства в рынок недвижимости США. После того, как цены на недвижимость в США упали, крупные международные финансовые учреждения, инвестировавшие значительные заёмные средства в ипотечные ценные бумаги, понесли существенные убытки.

Когда влияние кризиса распространилось за пределы рынка недвижимости, возросло число случаев невыполнения обязательств и по другим видам кредитов.

Мировые финансовые потери, вызванные кризисом, оцениваются в триллионы долларов США [13]. Одновременно с ростом пузырей на рынке недвижимости и кредитном рынке ряд факторов привёл к нарушению стабильности финансовой системы США. В частности, должностные лица высшего уровня не оценили должным образом опасность теневой банковской системы, образованной такими финансовыми организациями, как инвестиционные банки и хедж-фонды. Инновационные финансовые инструменты также сделали практически невозможной реорганизацию компаний после банкротства, и тем самым способствовали принятию решения о выделении правительственной экстренной финансовой помощи [14].

Организации теневой банковской системы и некоторые банки, подлежащие государственному регулированию, приняли на себя значительные долговые обязательства и в то же время выдавали кредиты с высоким уровнем риска, не обеспечивая наличия финансовых резервов, достаточных для компенсации возможных потерь по кредитам или ипотечным ценным бумагам [16]. После того, как из-за краха рынка недвижимости эти компании понесли финансовые потери, предоставление кредитов в прежнем объёме стало невозможным.

Это привело замедлению деловой активности и возникновению сомнений в стабильности ключевых финансовых организаций. Кроме того, правительства ряда стран оказали экстренную финансовую помощь многим финансовым организациям, что привело к значительному росту государственного долга.

Рецессия на рынке недвижимости и последовавший за ней кризис на финансовом рынке привели к тому, что рядом центральных банков было принято решение уменьшить процентную ставку, а многие правительства начали осуществлять программы стимулирования экономики.

Потери на фондовых рынках и падение цен на жилую недвижимость привели к дальнейшему снижению экономической активности потребителей, которая является главной движущей силой развития экономики [18]. Заёмщики из группы высокого риска, как правило, не всегда способны погасить кредит и имеют небезупречную кредитную историю ; соответственно, риск невыплат по субстандартным кредитам выше, чем по кредитам, выданным первоклассным заёмщикам [23].

В случае несвоевременных выплат по ипотечному кредиту сервисному агенту банку или другой финансовой организации , кредитор имеет право провести изъятие заложенного имущества. Это почти в три раза больше, чем в 2005 г [29]. Причины кризиса[ править править код ] Среди причин кризиса можно назвать ряд факторов, характерных как для кредитного рынка, так и для рынка недвижимости , которые наблюдались в течение ряда лет. Среди факторов, называемых экспертами: неспособность домовладельцев выполнять обязательства по ипотечным кредитам в первую очередь из-за изменения процентной ставки по кредитам с плавающей процентной ставкой, принятия на себя невыполнимых обязательств, хищнического кредитования и спекуляции ; избыточное строительство в период бума; выпуск ипотечных продуктов с высоким уровнем риска; рост влияния частных компаний-кредиторов; значительный рост уровня задолженности в сфере как личных, так и корпоративных финансов; создание финансовых продуктов, рассредотачивающих и, возможно, скрывающих риски невыполнения обязательств по ипотечным кредитам; неудовлетворительные методы регулирования денежного рынка и рынка недвижимости; неадекватное государственное регулирование [1] [20] [41] [42] [43].

Тремя главными катализаторами ипотечного кризиса выступили: приток денег частного сектора, выход банков на рынок ипотечных облигаций и хищническое кредитование, в частности, ипотечный кредит 2-28 кредит с плавающей процентной ставкой, выдаваемый на 30 лет, где процентная ставка зафиксирована в первые 2 года , который ипотечные кредиторы продавали напрямую или через ипотечных брокеров [44].

На финансовых рынках и на фондовом рынке ключевым фактором, приведшим к возникновению условий, способствовавших кризису, был моральный риск [45]. В то же время такие факторы, как слабые нормы в отношении гарантий, непродуманные методы управления рисками, растущая сложность и непрозрачность финансовых продуктов и вытекающее из этого чрезмерное использование кредитов для биржевой игры, в своей совокупности привели к появлению в этой системе уязвимых мест.

Политики, а также регулирующие и контрольные инстанции в ряде развитых стран должным образом не учитывали и не боролись с нарастающими рисками на финансовых рынках, не шли в ногу с финансовыми инновациями и не принимали во внимание системных последствий мер регулирования, осуществляемых на национальном уровне. Уоррен Баффетт и Пол Волкер независимо друг от друга опубликовали списки вызвавших кризис неверных допущений и умозаключений , влиявших на активность финансовой и экономической систем США, среди которых: Цены на жилую недвижимость не могут резко упасть [47].

Нерегулируемые открытые финансовые рынки обеспечивают оптимальную продуктивность и стабильность системы, инновационные методики разработки новых видов кредитно-финансовых инструментов позволяют направлять средства на наиболее прибыльные и эффективные инвестиции. Концепции из области физики и математики могут использоваться для создания финансовых моделей рынков для оценки рисков. Несбалансированность экономики например, значительный дефицит торгового баланса и низкий уровень сбережений не влияет на устойчивость рынка.

Теневая банковская система и рынок производных ценных бумаг не нуждаются в более сильном правительственном регулировании [48]. Financial Crisis Inquiry Commission опубликовала заключительный доклад, согласно которому кризиса можно было избежать и он был вызван: несовершенством финансового регулирования, в том числе неспособностью Федеральной резервной системы препятствовать выдаче токсичных ипотечных кредитов; значительными нарушениями в сфере корпоративного управления, в том числе опрометчивыми рискованными действиями ряда финансовых корпораций; опасным сочетанием избыточного кредитования и принятия на себя чрезмерных финансовых рисков, как домашними хозяйствами, так и игроками фондового рынка, что привело к кризису финансовой системы; неготовностью к кризису высших должностных лиц на ключевых регулирующих и контрольных постах и недостаточным пониманием принципов работы финансовой системы; систематическим несоблюдением этических норм и нарушением принципов прозрачности на всех уровнях [49].

Бум и депрессия на рынке недвижимости[ править править код ] Продажи готовых объектов жилой недвижимости, суммарное количество объектов на рынке и срок распродажи объектов в месяцах, за квартал Порочный круг на финансовом рынке и рынке недвижимости За несколько лет до начала кризиса низкие процентные ставки и значительный приток иностранного капитала привели к созданию благоприятных условий для роста рынка кредитования; в свою очередь, рост рынка кредитования способствовал быстрому росту рынка недвижимости и стимулировал финансирование потребления за счёт заёмных средств [50].

Главной причиной увеличения доли собственников и роста спроса на недвижимость, вызвавшего дальнейший рост цен, стало распространение кредитования с высоким уровнем риска. Рост пузыря на рынке недвижимости привел к тому, что многие домовладельцы смогли рефинансировать ипотечные кредиты по более низкой процентной ставке или получили вторичный ипотечный заём под прирост стоимости недвижимости для увеличения потребительских расходов.

В то время как цены на жилую недвижимость росли [54] , доля личных сбережений сокращалась, а величина кредитов и потребительские расходы росли. Если в 1990-х гг. Доступность кредитных продуктов, а также широко распространённая вера в то, что цены на недвижимость будут продолжать расти, заставили многих неблагонадёжных заёмщиков согласиться на условия кредитования с плавающей процентной ставкой.

Согласно условиям таких кредитов, процентная ставка на протяжении определенного периода времени оставалась на привлекательно низком уровне, после чего на оставшийся срок выплаты кредита она поднималась до рыночного уровня. Заёмщики, которые знали, что будут не в состоянии производить более высокие выплаты после окончания первоначального льготного периода, планировали провести рефинансирование кредита, что было возможным благодаря постоянному росту цен на недвижимость.

Но когда во многих регионах США цены на дома начали падать, проведение рефинансирования стало проблематичным и те заёмщики, которые не смогли добиться рефинансирования кредита, оказались не в состоянии производить выплаты по более высоким ежемесячным ставкам.

Поскольку число заёмщиков, не выполнявших долговые обязательства, стало расти и продолжает расти до сих пор, увеличилось число отчуждений жилой собственности и, соответственно, количество объектов недвижимости, выставленных на продажу.

Кроме того, сокращение выплат по ипотечным кредитам приводит к падению цен на ипотечные ценные бумаги , что отрицательно влияет на величину собственного капитала банков и их финансовую стабильность. Этот порочный круг является ключевой причиной возникновения кризиса [63].

Это значительное и неожиданное падение также означало, что для многих заёмщиков разница между рыночной стоимостью недвижимости, приобретенной в кредит, и суммой выплат по кредиту стала нулевой или даже отрицательной.

В подобной ситуации для заёмщиков выгоднее отказаться от исполнения обязательств, так как ипотечные кредиты , как правило, выдаются под залог недвижимости без права обращения взыскания на имущество заёмщика [67]. Он пришёл к выводу, что принятие решения заёмщиком об отказе от недвижимости зависело в первую очередь от стоимости недвижимости, а не вида кредита, кредитоспособности или надёжности заёмщика [68].

Передача объектов недвижимости кредиторам привела к увеличению общего числа домов, выставленных на продажу. Более того, почти четыре миллиона объектов было выставлено на продажу на вторичном рынке недвижимости [70] ; из них почти 2,9 миллиона были незаселены [71]. Избыточное предложение привело к падению цен на жилую недвижимость, которое, в свою очередь, поставило под угрозу способность всё большего числа заёмщиков производить выплаты по ипотечному кредиту.

Предполагается, что цены на недвижимость будут продолжать падать, пока количество домов, выставленных на продажу пример избыточного предложения , не упадет до более приемлемого уровня [72]. Основная статья: Инвестиции Ипотечные займы, получаемые с целью спекуляции жилой недвижимостью, были названы одним из факторов, способствовавших кризису [74].

Во время бума на рынке недвижимости традиционное отношение к домам как к виду долгосрочных инвестиций, не используемому для получения спекулятивной прибыли, изменилось. В СМИ часто появлялись репортажи о том, как в многоквартирных домах квартиры раскупались ещё во время строительства, а потом с большой прибылью распродавались владельцами, которые изначально не планировали там проживать [76].

Специалист Манхэттенского института политических исследований Manhattan Institute for Policy Research Николь Джилайнас Nicole Gelinas описала отрицательные последствия, возникающие в том случае, если кредитно-налоговая политика не адаптируется к смене консервативного отношения потребителей к жилой недвижимости страхование вкладов от инфляции её восприятием как объекта спекулятивных инвестиций [78].

Сторонник кейнсианской теории Хайман Мински описал, как займы, получаемые с целью спекуляции, приводят к росту задолженностей и, впоследствии, к обвалу стоимости активов [80] [81]. Именно такое сочетание уменьшения величины надбавок за риск и ослабления правил кредитования характерно для периода роста в рамках циклов кредитного рынка, после которого наступает период депрессии [88]. Кредиторы не только начали рассматривать заявления потенциальных заёмщиков из групп более высокого риска, но стали привлекать потенциальных клиентов новыми привлекательными условиями кредитования, которые также становились всё более рискованными.

Рост количества случаев мошенничества при получении ипотечных кредитов на основе анализа отчета о подозрительных финансовых сделках министерства финансов США Выдача субстандартных ипотечных кредитов также была облегчена изменением принципов оценки кредитоспособности заёмщиков.

Сначала появились кредиты для лиц с заявленным доходом и подтвержденным наличием активов англ. Затем появились кредиты для лиц без источников доходов и с подтверждённым наличием активов англ. Критерии оценки кредитоспособности заёмщиков продолжали становиться всё мягче, чтобы сделать возможной выдачу большего количества кредитов и выпуска большего числа ценных бумаг.

Это привело к появлению кредитов для лиц без источников доходов и без активов англ. По сути, они являются официальным кредитным продуктом, который позволяет получить кредит без необходимости доказать или даже указать наличие каких-либо собственных активов, только на основе кредитного рейтинга [91].

Другим примером новых видов кредитов, созданных для привлечения новых заёмщиков, является ипотечный кредит с плавающей ставкой англ. При этом вполне возможна ситуация, в которой величина остаточной задолженности по кредиту продолжала бы расти из-за того, что выплаты были слишком низкими [49].

Необходимо уточнить, что условия предоставления кредита определяются помимо кредитного рейтинга рядом других факторов. Тем не менее, в некоторых случаях кредиторы создавали систему поощрений, направленную на то, чтобы ипотечные брокеры предлагали субстандартные кредиты даже в тех случаях, когда потенциальный заёмщик мог рассчитывать на получение кредита по стандартным условиям [92].

Во время бума на рынке недвижимости резко ухудшились стандарты оценки платёжеспособности потенциальных заёмщиков. Использование автоматизированной системы оценки позволяло выдавать кредиты без надлежащего рассмотрения кредитной истории и запросов необходимой документации [93]. Согласно заявлению председателя Ассоциации ипотечных банков США en:Mortgage Bankers Association , ипотечные брокеры не обеспечивают достаточного качества проверки платёжеспособности заёмщиков, поскольку не заинтересованы в потере высоких прибылей от проведения высокого числа операций на рынке ипотечного кредитования [96].

Также в тот период времени на данном рынке значительно участились случаи мошенничества как со стороны кредиторов, так и заёмщиков [97]. Что же привело к ослаблению стандартов предоставления кредитов? По меньшей мере в одном исследовании предполагается, что оно было вызвано переходом от дуополии с чёткими регулирующими нормами на рынке секьюритизации ипотечных кредитов к конкурентному рынку, на котором наибольшим влиянием обладали кредиторы [1].

Худшие годы для рынка ипотечного кредитования совпали с периодами, в которые предприятия с государственным участием были в наиболее ослабленном положении, а ипотечные кредиторы и частные компании, занимающиеся секьюритизацией, в наиболее сильном [1].

Почему же существовал спрос на секьюритизацию ипотечных кредитов с высоким уровнем риска частными компаниями? На практике инвестиционные инновации фондового рынка позволили направить деньги инвесторов на дальнейшее развитие рынка ипотечного кредитования США и, соответственно, позволить всем участникам ипотечной цепочки, от ипотечных брокеров , продающих кредиты, до небольших банков , предоставляющих кредиты, и огромных банковских корпораций , стоящих за ними, получать за счёт комиссионных огромные прибыли.

В конце концов ускоренный спекуляциями недвижимостью рост пузыря на рынке ипотечного кредитования привел к нарушению стабильности рынка. Вот как это описали корреспонденты Национального государственного радио США [98] : Проблема состояла в том, что хотя цены на жилую недвижимость продолжали резко расти, заработная плата оставалась на том же уровне. И чем больше поднимались цены, тем более шатким становилось положение на рынке недвижимости.

В прошлом соотношение составляло два-три раза. Из-за этого ипотечные кредиторы столкнулись с совершенно новым феноменом: заёмщики заключали договор о покупке дома, подписывали закладную, и… объявляли о неспособности выполнять обязательства по кредиту в первый же месяц. И это, возможно, стало моментом, когда один из самых больших спекулятивных рыночных пузырей неслышно лопнул. Работники прокуратуры штата Нью-Йорк в настоящее время проводят расследование деятельности восьми банков по подозрениям в введении в заблуждение рейтинговых агентств.

Что произошло в стране на 17-м году независимости? Кризис ипотечного кредитования Казахстан впервые стал ощущать первые признаки мирового экономического кризиса, который разразится в 2008-м.

Здравствуйте, Сергей! Данную информацию можно уточнить непосредственно в банке, с которым Вы заключали договор по оформлению ипотеки на квартиру и дом. Дата создания ответа: 08-09-2017 Комментировать Может ли испанский банк или иное финансовое учреждение дать кредит нерезиденту, имеющему NIE, имеющему квартиру в Испании в собственности. Ипотека за квартиру выплачена.

Ипотека в РФ будет прирастать на 30% ежегодно

Это минимальное значение за последние пять лет, меньше было лишь один раз — в ноябре 2011 г. Средний размер кредита с начала года вырос с 1,71 млн до 1,81 млн руб. Ставки по ипотеке продолжат быстро падать, уверены банкиры. Дмитрий Медведев премьер-министр Снижение ставок позволит ипотечному рынку расти ближайшие 3—4 года, уверены аналитики АКРА: в том числе за счет этого в 2017 г.

Когда появятся "удобоваримые" ипотечные программы ?

Фото: ipotekami. В дальнейшем кубанскому опыту последовали другие регионы — Ростовская область, Ханты-Мансийский автономный округ, Республика Башкортостан. Купить собственную квартиру или дом, даже на начальной стадии строительства, сегодня может позволить себе не каждая кубанская семья. Выход из ситуации — ипотечный кредит. Но даже в этом случае, чтобы стать обладателем заветных квадратов, необходимо иметь хотя бы минимальный требуемый банком первоначальный взнос. И чем солидней его размер, тем на более выгодных условиях можно заключить ипотечный договор.

ПОСМОТРИТЕ ВИДЕО ПО ТЕМЕ: Путин снижает ставку по ипотеке до 6,5% вслед за снижением инфляции - Pravda GlazaRezhet
Оставить заявку на подбор квартиры можно здесь.

Финансовый советник Когда появятся "удобоваримые" ипотечные программы? Ипотечное кредитование восстанавливается медленнее всего. Именно поэтому в 2011 году ставки будут все еще высокими, а условия доступа к кредитам останутся предельно жесткими. Бума ипотечного кредитования в 2011 году не будет. И хотя количество кредитующих банков вырастет минимум вдвое сейчас их уже 25 , это не значит, что ипотечные займы будут расхватывать наперебой - как то было в 2006-2007 годах. Тому имеется три причины. Первая - вялый рынок недвижимости, банки опасаются падения стоимости залоговой недвижимости. Вторая причина - дефицит "длинных" и дешевых ресурсов у банков. Напомним, что кредитовать физлиц им позволено только в гривне, тогда как большинство ипотечных займов были валютными. Третья причина - резко возросшие требования к платежеспособности заемщиков.

Боос: молодежная ипотека будет восстановлена до начала 2011 года

.

.

.

Боос: молодежная ипотека будет восстановлена до начала года. 28 Сентября г., Фото "rcoi67.ru". Все новости по теме: Кризис​.

Решить жилищный вопрос в Краснодарском крае поможет «Накопительная ипотека»

.

Из-за Сбербанка ставки ипотеки опустились до пятилетнего минимума

.

.

.

.

.

Комментарии 5
Спасибо! Ваш комментарий появится после проверки.
Добавить комментарий

  1. Боян

    По моему мнению Вас обманули, как ребёнка.

  2. Аким

    Я думаю, что Вы не правы. Я уверен. Могу отстоять свою позицию. Пишите мне в PM, поговорим.

  3. Инна

    Такой милашка))

  4. Мирослав

    не помне

  5. sasipu

    Прошу прощения, что вмешался... Мне знакома эта ситуация. Приглашаю к обсуждению. Пишите здесь или в PM.

© 2019 rcoi67.ru